Schindler: Grupo Hyundai busca levantar US$ 235 milhões em defesa contra a aquisição hostil 4u6m1r

A presidente do conglomerado sul-coreano Hyundai Group, Hyun Jeong-eun, está buscando dinheiro de uma empresa local de private equity para defender os direitos de istração de sua principal unidade de elevadores de uma possível aquisição hostil da Schindler Group, que venceu uma batalha legal contra ela.

Hyun selecionou a H&Q Korea, uma empresa doméstica de PE, como licitante preferencial para um acordo de capital estruturado usando ações da Hyundai Elevator Co., que atua como holding do grupo, para levantar cerca de 300 bilhões de won (US$ 235 milhões), de acordo com o banco de investimento fontes da indústria.

A empresa de PE comprará três formas de ativos no negócio. A Hyundai Network Co., de propriedade integral de Hyun e seus filhos, deve emitir 180 bilhões de won em títulos conversíveis e 80 bilhões de won em títulos permutáveis ​​que podem ser convertidos em ações de Hyun na Hyundai Elevator.

A H&Q planeja comprar as ações existentes da maior fabricante de elevadores do país detidas pela presidente por 40 bilhões de won, além desses títulos. A empresa de PE teria proposto uma taxa de cupom de cerca de 8% ao ano para os títulos conversíveis e um rendimento nominal de 3% para os títulos permutáveis. Ela usará seu próprio fundo de 100 bilhões de won e levantará 200 bilhões de won de fundos de pensão para o negócio.

Hyun possuía 3,2 milhões de ações da Hyundai Elevator, ou uma participação de 7,8%, no final de março, de acordo com o registro da empresa a um regulador financeiro local. Hyun e acionistas amigáveis, incluindo sua família e o maior acionista Hyundai Network, detinham 26,6%. A ação da Hyundai Elevator fechou em 42.500 won no dia.

A presidente pretende resgatar empréstimos de instituições financeiras, que foram contraídos para gastar em indenizações judiciais e juros diferidos, com os recursos.

Hyun deve continuar exercendo seu controle sobre a Hyundai Elevator depois de levantar dinheiro da H&Q, embora a empresa de PE esteja supostamente pronta para garantir a autoridade para participar da istração.

O acordo era conhecido por incluir uma condição para que a H&Q assumisse os direitos de istração se Hyun não pagasse esses títulos dentro do prazo de vencimento.

DERROTA POR SCHINDLER EM BATALHA JURÍDICA 202g2c

Ela está procurando um acordo desse tipo com empresas de PE no país e no exterior depois de perder uma batalha legal contra a Schindler, o segundo maior acionista da Hyundai Elevator com uma participação de 15,5%.

A Suprema Corte da Coreia em março manteve uma decisão do tribunal inferior em favor do fabricante de elevadores com sede na Suíça, que ordenou que Hyun pagasse até 300 bilhões de won, incluindo um principal de 170 bilhões de won para a Hyundai Elevator.

Hyun decidiu entregar 86,3 bilhões de won em suas ações da Hyundai Movex Co., afiliada da Hyundai Elevator, em abril como pagamento em substituição. Ela já pagou 100 bilhões de won em 2020, quando um tribunal de apelação proferiu a decisão ao fazer um depósito público de 20 bilhões de won.

A disputa de nove anos começou quando Schindler abriu um processo contra Hyun por causar cerca de 700 bilhões de won em danos à Hyundai Elevator com contratos de derivativos injustos.

Depois de vencer a batalha legal, a Schindler buscou uma ordem judicial para apreender e vender os ativos de Hyun, incluindo suas ações da Hyundai Elevator, para compensação. Ela pode perder o controle da Hyundai Elevator se a Schindler vender as ações de Hyun e aumentar sua participação na empresa, disseram fontes do setor.

A Hyundai Elevator representa mais de 90% da receita anual do grupo. A fabricante de elevadores está se esforçando para reviver a glória do ado do conglomerado, que separou a gigante marítima HMM Co. e a empresa financeira KB Securities Co., anteriormente conhecida como Hyundai Securities, na década de 2010.